«Дерево решений» инвестиционного проекта

О сайте Метод дерева решений Методом дерева решений можно пользоваться в ситуациях, подобных описанной выше, в связи с рассмотрением платежной матрицы. В этом случае предполагается, что данные о результатах, вероятности и т. Однако дерево решений можно построить под более сложную ситуацию, когда результаты одного решения влияют на последующие решения. Таким образом, дерево решений — это полезный инструмент для принятия последовательных решений. Вице-президент по производству из компании, в настоящее время выпускающей электрические газонокосилки, считает, что расширяется рынок ручных косилок. Он должен решить, стоит ли переходить на производство ручных косилок, и если сделать это, — стоит или не стоит продолжать выпуск электрических газонокосилок.

Реальные опционы дерево решений

Подведение итогов полугодия Ни для кого не секрет, что самое сложное на практике — спрогнозировать будущие поступления. Предсказать реакцию рынка на появление нового игрока или новый продукт зачастую практически невозможно. С расходной частью тоже не все просто. Многим знакома ситуация, когда неожиданно для составителей бизнес-плана уже в ходе выполнения проекта вырастают цены на сырье и материалы, энергоресурсы и т.

Деревья решений являются прекрасным инструментом в системах дает наглядное представление о вероятных рисках инвестиционного проекта.

Часто используют кумулятивный профиль риска, по таким графикам легко определить, с какой вероятностью капиталовложения неубыточны. На основании данных таблицы 5. График изображен на рис. Профиль риска На рисунке 4 отображен кумулятивный профиль риска. Он отражает зависимость чистой текущей стоимости и кумулятивных вероятностей. Кумулятивный профиль риска Исходя из расчетов, проведенных в процессе анализа рисков по инвестиционному проекту, и из построенных профилей риска можно сделать следующие выводы: Проект может считаться эффективным, так как все значения положительны, значение ожидаемой величины чистой текущей стоимости ,1 млн.

Вышесказанное говорит о незначительном риске данного проекта; Подводя итог, проведенным расчетам чувствительности чистой текущей стоимости, анализу рисков проекта, а также расчетам внутренней нормы доходности, индекса выгодности и срока окупаемости инвестиций, можно сделать вывод — проект следует признать эффективным.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В условиях нарастания неопределенности в мировой экономике в целом и в российской экономике в частности, компании все больше уделяют внимание вопросу экономической эффективности собственных ИТ-проектов. Решающим в выборе информационной системы может стать ответ на вопрос: Однако этот ответ не всегда очевиден.

Основным этапом в оценке эффективности инвестиционного проекта является расчет показателей эффективности будущих инвестиций. В инвестиционной деятельности экономическую эффективность определяют путем сравнения результатов, полученных в процессе эксплуатации объектов инвестирования, и совокупных затрат на осуществление инвестиций.

ПРЕДУСМОТРЕТЬ ВСЕ. Дерево решений – это схема всех возможных действий и результатов реализации инвестиционного проекта.

Под управлением финансами понимают деятельность лиц, участвующих в процессе разработки, принятия и реализации решений относительно движения денежных средств предприятия. Основу управления финансами составляют три взаимосвязанных направления: Принятие инвестиционных и финансовых решений требует оперирования следующими основными понятиями: В управлении финансами различают инвестиционные и сугубо финансовые решения.

Инвестиционные решения — это решения по вложению инвестированию денежных средств в активы в определенный момент времени с целью получения прибыли в будущем. К финансовым решениям относятся решения относительно объема и структуры инвестируемых денежных средств собственных и заемных , обеспечения текущего финансирования имеющихся кратко- и долгосрочных активов структура собственных средств, заемных средств, сочетание кратко- и долгосрочных источников.

Примером сугубо финансовых решений является выбор: Инвестиционные решения, как правило, взаимосвязаны с финансовыми, но могут приниматься без последних. Это требует для организации функционирования актива денежных средств и определения времени интервала их привлечения. Финансовые решения изменяют оценку актива и делают его более инвестиционно привлекательным. Под активом понимают любой источник получения денежного дохода. Денежный доход и накопления предприятия образуют его финансы.

финансы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и способствуют становлению взаимоотношений с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и другими учреждениями финансово- кредитной системы. финансы выполняют две основные функции:

Метод «дерева решений»

Пожалуйста, оформите её согласно правилам оформления статей. Дерево решений состоит из трёх типов узлов: Дерево решений не может содержать в себе циклические элементы, то есть каждый новый лист впоследствии может лишь расщепляться, отсутствуют сходящиеся пути. Таким образом, при конструировании дерева вручную, мы можем столкнуться с проблемой его размерности, поэтому, как правило, дерево решения мы можем получить с помощью специализированного программного обеспечения. Обычно дерево решений представляется в виде символической схемы, благодаря которой его проще воспринимать и анализировать.

Примеры задач на построение дерева решений в теории игр и задачах Рассматривается проект покупки доли (пакета акций) в инвестиционном.

Риск-анализ инвестиционного проекта методом сценариев 6. Анализ рисков с построением дерева решений 1. Общие понятия неопределенности и риска Инновационная деятельность обладает высокой степенью неопределенности. Очень трудно предвидеть, какая инновация будет иметь успех на рынке, а какая не будет пользоваться спросом. Поэтому инновационным предприятиям в первую очередь следует тщательно анализировать инновационные проекты для того, чтобы избежать возможных ошибок на самой ранней стадии — стадии отбора проектов.

Под неопределенностью будем понимать состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состоянии нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей развития деятельности предприятия и в том числе реализации инвестиционного проекта. Неопределенность - это объективное явление, которое с одной стороны является средой любой предпринимательской деятельности, с другой стороны - это причина постоянной головной боли любого предпринимателя.

Полное исключение неопределенности, т. В то же время, неопределенность нельзя трактовать как исключительно негативное явление. В мутной воде рыночной экономики, особенно в ее еще не вполне состоявшемся положении, неопределенность может сулить дополнительные возможности, которые не были видны в самом начале инвестиционного проекта. В целом же явление неопределенности оценивается со знаком минус в предпринимательской деятельности. Менеджер, прогнозирующий конкретный показатель проекта, просто перекладывает свою ответственность на плечи лица, принимающего решение в отношении всего проекта в целом.

В самом деле, если каждая величина инвестиционного проекта задана однозначно, то принятие решения - это обычно формальное действие: В состоянии неопределенности такого однозначного решения нет, т.

Ваш -адрес н.

Затраты на ремонт оборудования будут равны , сумма ущерба от отказов оборудования — . Таким образом, оценка риска отказов для каждого конкретного вида оборудования составит и представляет собой произведение вероятности происхождения отказа конкретного оборудования и суммы ущерба от отказов данного оборудования: Однако, учитывая, что в некоторых случаях представляется довольно сложным сравнивать в стоимостном выражении надежность оборудования и затраты на ремонты, ввиду того, что безопасность и надежность работы оборудования являются первостепенными задачами любого предприятия, в данных случаях является целесообразным производить оценку эффективности по видам оборудования или в целом по видам ремонтов.

Так, при существенном превышении вероятных потерь при возникновении отказа или выходе из строя оборудования над расходами на текущий и капитальный ремонт следует пересмотреть график и финансирование планово-предупредительных ремонтов или рассмотреть целесообразность модернизации или реконструкции данного оборудования на более надежное и производительное.

Тогда как при существенном превышении расходов на текущий и капитальный ремонт над вероятными потерями при возникновении отказа или выходе из строя оборудования, наоборот стоит пересмотреть направление финансирования ремонтной программы и оптимизировать его с учетом объектов, получивших наивысшую оценку риска.

На Студопедии вы можете прочитать про: Оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью построения «дерева решений». Подробнее.

Пескова Авторы поставили целью выбор оптимальной стратегии ГРР в условиях крайне сложного структурно-тектонического строения и высоких технологических рисков при бурении и освоении скважин Для оценки ценности информации планируемых работ ГРР было построено дерево решений возможных исходов работ. Системный анализ и информационные технологии. Павлов В данной работе предлагается новый метод определения текстового спама, основанный на анализе разнообразия тематической структуры текстов и применении методов машинного обучения.

На основе разработанного метода строится эффективная система обнаружения поискового спама. Качество предложенного решения подтверждается экспериментально На данном этапе используется ранее построенная модель СРД и дерево решений, полученное в предыдущем сценарии. Данный режим работы системы предусматривает постоянную обработку поступающих документов по мере их скачивания роботом поисковой системы. Применение психоэмоционального нагрузочного тестирования ПЭНТ в кардиологии основано на том, что нагрузка вызывает у пациента психоэмоциональное напряжение, сопровождающееся колебаниями артериального давления АД , которые анализируются по величине и скорости его прироста и последующего снижения.

По динамике АД на нагрузку и по ее окончании хорошо выделяются 3 типа реакций: Современные информационные технологии открывают новые возможности анализа различных данных Материалы и методы. Эльяшевич В статье авторы рассматривают возможность адаптации и применения модифицированной формулы оптимального экономичного размера заказа с учетом потерь, связанных с естественной убылью на примере завода, использующего этиловый спирт этанол в производственной деятельности.

Для многих компаний этанол имеет стратегическое значение в портфеле закупок, поскольку его применение является неотъемлемой частью производственных процессов, а дефицит спирта может привести к простою оборудования и срыву обязательств перед покупателями. Поэтому представляется весьма актуальным вопрос поиска путей сокращения размера потерь, связанных с естественной убылью спирта, используя теоретический и практический аппарат логистики и управления цепями поставок Авторами были проанализированы аналогичные разработки отечественных и зарубежных авторов в других отраслях экономики, где естественная убыль материальных ресурсов была обусловлена такими причинами, как усыхание, налипание и пр.

В результате была сделана попытка адаптировать существующие подходы для испаряющихся веществ, которым является спирт. Помимо предложений по совершенствованию существующей системы управления запасами, модифицированная формула рассматривается в качестве эффективного аналитического инструмента для определения экономической целесообразности ремонта спиртохранилища, эксплуатация которого позволит заводу существенно сократить естественную убыль, по сравнению с традиционным хранением спирта в металлических бочках.

Дерево решений

Зависимая переменная, целевая переменная, признак определяющий класс объекта Узел Внутренний узел дерева, узел проверки Лист Конечный узел дерева, узел решения Проверка Условие в узле Что такое дерево решений и типы решаемых задач Деревья решений — это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.

Под правилом понимается логическая конструкция, представленная в виде"если Область применения деревья решений в настоящее время широка, но все задачи, решаемые этим аппаратом могут быть объединены в следующие три класса: Деревья решений позволяют хранить информацию о данных в компактной форме, вместо них мы можем хранить дерево решений, которое содержит точное описание объектов. Деревья решений отлично справляются с задачами классификации, то есть отнесения объектов к одному из заранее известных классов.

Надстройка MS Excel «Дерево решений» предназначена для построения инструмент при стратегическом планировании и инвестиционном анализе.

Довольно часто удобно представить варианты графически. Обычно возможные решения представляют в виде одного из видов графов — дерева рис. Строго говоря, это перевернутое дерево. Дерево решений — дихотомическая схема для наглядного представления возможных решений. Задача предприятия — производить качественные изделия из стекловолокна, так как растет потребность в утеплителях и расширяется рынок.

Необходимо сделать выбор из двух вариантов: При выборе первого варианта следует иметь в виду, что мощности оборудования не столь большие, чтобы обеспечить возросшую потребность физический износ линии , а качество производимой продукции не соответствует международным требованиям моральный износ линии. Поэтому следует ожидать, что даже в условиях ожидаемого повышенного спроса выпущенные на существующем оборудовании материалы не будут востребованы реализация будет падать , соответственно мощность производства не будет расти.

При выборе второго варианта решения после реконструкции производительность увеличивается в 2 раза по сравнению с существующей технологической линией, качество выпускаемой предприятием продукции будет соответствовать международным требованиям, она сможет конкурировать с главными производителями стекловаты. Повысятся основные технико-экономические показатели. Однако существует определенный риск проекта, поскольку необходимы большие капитальные вложения большая часть которых — из заемных источников.

Дальнейшее построение дерева решений здесь достаточно очевидно. Это — линия на выживание в условиях отставания от научно-технического прогресса, вплоть до ликвидации предприятия.

Тема курсовой работы: «Применение дерева решений при оценке эффективности инвестиций в ИТ-проекты»

Указанная совокупность по степени независимости ее элементов состоит из независимых одно решение не противоречит другим и не связано с ними , взаимосвязанных решения способствуют реализации друг друга и взаимоисключающих решения не могут быть приняты одновременно и необходимо выбирать одно из них. С другой стороны, среди решений есть строго обязательные и возможные.

Решения второго рода возможны при опреде-ленных обстоятельствах, однако при других обстоятельствах необходимость в них может и не наступить.

Экономическое обоснование инвестиционного проекта технического применяются различные методы: дерево решений, надбавки за риск, анализ .

Деревья решений представляют собой диаграммы, которые позволяют наглядно изучать различные альтернативы, а также вероятности их осуществления. Здесь каждый вариант действий или события представлен отдельной ветвью, которая ведет к последующим ветвям, отражающим дальнейшие действия или возможные события. Дерево решений строится так, чтобы показать полный диапазон альтернатив и событий, которые могут произойти при всех анализируемых условиях. Ценность дерева решений определяется возможностью провести с его помощью логический анализ, позволяющий выбрать полную стратегию, учитывающую все возможные варианты до того, как компания выберет один из них.

Рассмотрим пример и воспользуемся им, чтобы показать, как дерево решений может применяться для принятия решений в условиях неопределенности. Международная компания рассматривает, целесообразно ли ей разрабатывать новый продукт и выходить с ним на мировой рынок. Затраты на разработку оцениваются в размере , и существует вероятность 0,75, что разработки будут успешными и 0,25 - что окончатся неудачей. В случае завершения анализируемого проекта прогнозируются следующие оценки результатов: Соответствующее дерево решений, позволяющее принять обоснованное решение по реализации рассматриваемого проекта приведено на рис.

Дерево решений. методы принятия решений

Издательская группа , Сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции 3 марта г. Метод корректировки ставки дисконтирования предусматривает приведение будущих денежных потоков к настоящему моменту времени по более высокой ставке, но не дает никакой информации о степени риска возможных отклонениях конечных экономических результатов. При этом получаемые результаты существенно зависят только от величины надбавки премии за риск. Также недостатком данного метода являются существенные ограничения возможностей моделирования различных вариантов развития инвестиционного проекта, которые сводятся к анализу зависимости показателей , и других от изменений одного показателя — нормы дисконта.

Построение дерева решений проекта наиболее сложных инструментов анализа рисков инвестиционного проекта, базирующийся на использовании .

При реализации этого метода аналитику проекта, осуществляющему построение дерева решений, необходимо иметь достаточно полную информацию, дающую представление о возможных сценариях развития проекта с учетом вероятности и времени наступления конкретных событий рассматриваемых сценариев. При реализации метода предусматривается определенная последовательность формирования необходимых данных для построения дерева решений: На основании полученных сформированных данных строится дерево решений.

Его узлы представляют собой ключевые события, а стрелки, соединяющие узлы, — проводимые работы по реализации проекта. Кроме того, при построении дерева решений приводится информация относительно времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения. При этом сумма вероятностей всех решений, принимаемых в каждом узле дерева при наступлении ключевого события , всегда должна быть равна единице.

Вероятность определяется как произведение вероятностей решений, принимаемых во всех узлах дерева по этому сценарию.

ПОСТРОЕНИЕ ДЕРЕВА РЕШЕНИЙ

Транскрипт 1 Тема курсовой работы: Тупаев Андрей Юрьевич Руководитель: Сторожева Елена Владимировна, доцент кафедры бизнес - информатики и информационных технологий Магнитогорский Государственный Технический Университет им. Носова : : , - 2 Введение В условиях нарастания неопределенности в мировой экономике в целом и в российской экономике в частности, компании все больше уделяют внимание вопросу экономической эффективности собственных ИТ-проектов.

Формирование инвестиционного портфеля на российском рынке акций при помощи непараметрического метода - дерева решений.

Расчет и анализ точки безубыточности. При осуществлении инвестиционного проекта необходимо определить потребность в чистой прибыли для инвестирования. Величина требуемой прибыли к реинвестированию определяется по общей стоимости запланированных инвестиционных проектов и потребности в собственных средствах на инвестиционные цели целевой норматив самофинансирования. Оценка объема операционной деятельности реализации продукции , который обеспечивает плановый уровень прибыли компании, осуществляется следующим образом: Выражение Ц-Ипер определяет часть цены, которая остается для покрытия постоянных расходов и обеспечивает плановую прибыль.

Тогда, отношение показывает, сколько требуется реализовать продукции, чтобы покрыть постоянные издержки точка безубыточности.

Дерево решений